Suite à l’annonce du projet d’acquisition de Bull en date du 26 mai 2014, Atos, société internationale de services informatiques annonce aujourd’hui le dépôt auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) d’un projet d’offre publique d’achat visant toutes les actions et instruments émis et en circulation composant le capital du Groupe Bull.

Cette offre en numéraire de 4,90€ par action valorise le capital de Bull sur une base totalement diluée à environ 620 millions d’euros. Elle représente une prime de 30 % par rapport à la moyenne du cours de l’action Bull pondérée par les volumes sur les 3 derniers mois (3,77€) et une prime de 22% par rapport au cours de clôture de 4,01€ de Bull le vendredi 23 mai 2014, dernier jour de bourse avant l’annonce. L’offre porte également sur les OCEANEs Bull en circulation au prix de 5,55€ par OCEANE.

La transaction permettra de développer en particulier les offres du groupe dans des domaines clés tels que le Cloud, le Big Data et la cyber sécurité et renforcera sa position non seulement en France, mais également dans des zones géographiques telles que l’Espagne, la Pologne, l’Afrique et le Brésil.

Soutien du conseil

A la date de dépôt de la présente offre, la société Crescendo Industries et la société Pothar Investments, représentant ensemble 24.2% des actions du capital de Bull, ont conclu avec Atos des engagements d’apport à l’offre portant sur l’intégralité de leurs titres.

Le groupe Orange et la BPI ont également affirmé leur soutien à la transaction et annoncé leur intention d’apporter l’intégralité de leurs titres à l’offre, représentant un apport total de 35,5% du capital de Bull à l’offre publique d’Atos compte tenu des engagements d’apport.

L’offre est présentée par Rothschild & Cie Banque, agissant pour le compte d’Atos, qui garantit, conformément aux dispositions de l’article 231-13 du Règlement général de l’AMF, la teneur et le caractère irrévocable des engagements pris par l’initiateur.

Contexte et motifs de l’opération

L’opération s’inscrit dans la droite ligne du plan triennal « Ambition 2016 » d’Atos, présenté en décembre 2013, renforçant la position du groupe Atos en tant qu’acteur majeur du Cloud en Europe et confirmant son leadership en infogérance et en intégration de systèmes. La complémentarité des technologies doit permettre de consolider l’impact opérationnel d’Atos et sa capacité à proposer à ses clients des offres disruptives et innovantes.

Le potentiel de synergies de coûts est estimé à 80 millions d’euros après 24 mois. Ces synergies s’appuient sur un programme d’intégration au sein du nouveau groupe parfaitement identifié et planifié, sur la base des plans de transformation déjà éprouvés par Atos dans le cadre des transactions récentes.

Atos se réserve la possibilité de mettre en œuvre un retrait obligatoire portant sur les actions et sur les OCEANEs à l’issue de l’Offre si les conditions sont réunies. Dans le cas contraire, Atos envisage de procéder à une fusion ou à d’autres opérations d’apport, selon des principes et des modalités encore à l’étude, dans un délai de 12 mois après sa prise de contrôle.

En photo : Philippe Vannier, Président Directeur Général du Groupe Bull